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Ayer, día 6 de Febrero de 2014, en el Hotel Villamagna tuvo lugar la ceremonia de entrega de los Premios Morningstar 2014. El objetivo de los Premios Morningstar es elegir aquellos fondos, planes de pensiones y entidades gestoras que más valor han aportado a los partícipes no sólo durante el año 2013 sino también en los últimos cinco años.

Los Premios Morningstar son premios anuales, pero no están basados exclusivamente en la rentabilidad obtenida en el año 2013. La metodología sobre la que se fundamentan los Premios Morningstar tiene una doble vertiente.

Primero, los fondos galardonados deben presentar unas sólidas rentabilidades ajustadas al riesgo tanto en el año 2013 como en los últimos tres y cinco años. Además, para evitar que la rentabilidad obtenida en un periodo concreto afecte excesivamente al resultado global, Morningstar también exige que dicho fondo haya conseguido un resultado por encima de sus competidores en al menos tres de los últimos cinco años. Pensamos que con esta combinación los premios recompensan a aquellos fondos que han obtenido buenos resultados en el último año, y que a la vez han mostrado una consistencia a largo plazo, en función del riesgo asumido.

En segundo lugar Morningstar ha aplicado un filtro cualitativo para elegir a los ganadores, basándose en el trabajo del equipo de analistas de Fondos de Inversión que tiene repartido Morningstar por toda Europa. El análisis cualitativo de fondos ha sido el pilar principal de Morningstar desde hace casi 30 años y tiene como único objetivo ayudar a los inversores y asesores financieros a tomar mejores decisiones de inversión.

GANADORES

Morningstar ha otorgado tres tipos de premios: premios a los mejores fondos de inversión, premios a las mejores gestoras de fondos y premios a los mejores planes de pensiones

PREMIOS MORNINGSTAR A LOS MEJORES FONDOS DE INVERSIÓN

Estos Premios se otorgan a los fondos con la mejor rentabilidad ajustada al riesgo dentro de sus respectivas Categorías Morningstar o de un conjunto de Categorías Morningstar.

Cálculo del scoring

Los Premios Morningstar a los Mejores Fondos se han otorgado en función de un scoring calculado de la siguiente manera.

El Scoring Global se compone de un Scoring de Rentabilidad y un Scoring de Riesgo.

Scoring de Rentabilidad:


 
Scoring de Riesgo:

 
Como vemos, los pesos utilizados en la fórmula del Scoring Global tienen como objetivo dar una especial importancia a los resultados obtenidos en el último año, pero también pretenden identificar aquellos fondos que han ofrecido una excelente rentabilidad ajustada al riesgo de forma sostenida a largo plazo.

Para evitar que el Scoring se vea influido por un resultado extraordinario obtenido durante un año natural, la rentabilidad de los fondos que opten a los Premios Morningstar a los Mejores Fondos del año deberá haber superado la rentabilidad mediana de su categoría en al menos 3 de los últimos 5 años naturales.

Morningstar ha galardonado a los fondos de inversión en las siguientes 18 categorías.

MEJORES FONDOS DE INVERSIÓNCategorías
Bestinver Mixto Internacional FIMixto Agresivo Euro
Aviva Fonvalor Euro B FIMixto Moderado Euro
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EURMixto Defensivo Euro
Cartesio Y FIMixto Flexible Euro
Mediolanum Activo S-A FIRenta Fija Euro Corto Plazo
Pioneer Fds Euro Bond A EUR NDRenta Fija Euro
Invesco Global Bond A USD Semi-ADRenta Fija Global
Allianz Oriental Income AT USDRenta Variable Asia-Pacífico
BSF European Opportunities Extn A2Renta Variable Europa
Standard Life SICAV Euro Smaller Co's ARenta Variable Europa Capitalización Mediana y Pequeña
Pioneer Fds Euroland Equity A EUR NDRenta Variable Zona Euro
Fidelity Emerging Markets A-Acc-USDRenta Variable Emergente
Robeco BP Global Premium Eqs B EURRenta Variable Global
GS Glbl Sm Cap Core Eq E SnapRenta Variable Global Capitalización Pequeña
Schroder ISF Japanese Opp A IncRenta Variable Japón Capitalización Grande
EDM-Inversión R FIRenta Variable España
T. Rowe Price US Blue Chip Eq ARenta Variable USA
JPM Latin America Equity D (acc)-USDRenta Variable Latinoamérica